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Graphical Estimation of the Parameters of the Stable Laws
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저자명
Paulson. Albert-S.,Won. Hyung-Gyoo
간행물명
International journal of management science
권/호정보
1996년|2권 1호|pp.103-122 (20 pages)
발행정보
한국경영과학회
파일정보
정기간행물|ENG|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

This paper presents an easily used graphical procedure for simultaneous estimation of the index, skewness, scale, and location parameters of the stable laws. First, the index $alpha$ and skewness $eta$ are estimated through the joint use of a tail length statistic $widetilde{K_t}$ and a skewness statistic $widetilde{K_s}$, both of which are functions of order statistics. Next, the function of order statistics needed for estimation of scale $sigma$ and location $mu$ are determined from a nomogram indexed on the estimates of $alpha$ and $eta$. Some applications and examples are provided.