- 변환된 GARCH모형에서의 예측값 추정
- ㆍ 저자명
- 박주연,여인권,Park. Ju-Yeon,Yeo. In-Kwon
- ㆍ 간행물명
- 응용통계연구
- ㆍ 권/호정보
- 2009년|22권 5호|pp.971-979 (9 pages)
- ㆍ 발행정보
- 한국통계학회
- ㆍ 파일정보
- 정기간행물| PDF텍스트
- ㆍ 주제분야
- 기타
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이 논문에서는 GARCH 모형에서 변환-역변환 방법을 통해 예측값을 추정할 때 발생하는 편향을 줄이기 위한 방법을 소개한다. 모수적 붓스트랩을 활용하여 본래 척도에서의 최소평균제곱오차 예측값인 조건부 기대값을 계산한다. KOSPI와 KOSDAQ 수익률 분석을 통해 제안한 방법이 편향을 줄여주는 것을 확인하였다.
In this paper, we introduce the method that reduces the bias when the transformation and back-transformation approach is applied in GARCH models. A parametric bootstrap is employed to compute the conditional expectation which is the prediction value to minimize mean square errors in the original scale. Through the analyese of returns of KOSPI and KOSDAQ, we verified that the proposed method provides a bias-reduced estimation for the prediction value.