본 연구의 목적은 상품판매 비중과 금리가 해약률에 미치는 영향을 분석하는데 있다. 본 연구의 동인은 최근 국제회계기준 및 현금흐름방식의 도입으로 해약률과 관련된 이슈가 중요해지고 있는데서 찾을 수 있다. 패널자료를 적용하여 고정효과모형 및 확률효과모형을 추정하고 하우스만 검정으로 모형을 선택하는 분석방법을 사용한다. 분석 결과 첫째, 확률효과모형이 선택되었으며, 상품 포트폴리오 중 저축성 보험, 질병보험, 사망보험의 구성비가 높고, 금리가 높을수록 해약률이 상승하는 것으로 나타나고 있다. 둘째, 건강보험이나 변액보험의 상품비중이 높을수록 해약률은 감소하는 결과를 보이고 있다.
The purpose of this study is to analyse the influence of product portfolio and interest rate on the lapse ratio. This issue is very important because of the recent introduction of IFRS and CFP. The fixed-effect model and the random-effect model are estimated with using panel data and the Hausman test is employed in order to select a model. The results of this study is summarized as follows. Firstly, the random effect model is selected. According to the model, the lapse rate increases as the portfolio of savings plan, sickness, and death increases and the interest rate is high. Secondly, health insurance and variable insurance product show a negative relationship with the lapse rate.
