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PRICING FORWARD-FUTURES SPREAD BASED ON COPULAS WITH STOCHASTIC SIMULATION
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저자명
Pu. Yuqi,Kim. Seki
간행물명
Journal of the Korea Society of Mathematical Education. 한국수학교육학회지. Series B, Pure and applied mathematics
권/호정보
2014년|21권 1호|pp.77-93 (17 pages)
발행정보
한국수학교육학회
파일정보
정기간행물|ENG|
PDF텍스트
주제분야
기타
이 논문은 한국과학기술정보연구원과 논문 연계를 통해 무료로 제공되는 원문입니다.
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기타언어초록

This paper focuses on computational contractual distinctions as an explanation for the spread between a forward contract and a similar futures contract which is derived and investigated. We evaluate this spread by constructing a time series model, which was established based on copula functions, and also show that the forward-futures spread is more significant for long maturity.